富国医药增强LOF季报解读：C类份额赎回率66.51% A类过去一年超额收益7.96%
- 外汇
- 2小时之前
0 - 4
主要财务指标：A类本期利润5614万元 C类808万元
报告期内（2025年7月1日-9月30日），富国中证医药主题指数增强型（LOF）A类和C类均实现正收益。A类本期已实现收益2762万元，本期利润5614万元，期末基金资产净值3.53亿元，份额净值1.336元；C类本期已实现收益351万元，本期利润808万元，期末资产净值4506万元，份额净值1.325元。
| 主要财务指标 | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）A | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 27,619,773.01 | 3,509,390.57 |
| 本期利润（元） | 56,142,967.44 | 8,079,262.60 |
| 期末基金资产净值（元） | 353,357,321.28 | 45,059,510.04 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.336 | 1.325 |
基金净值表现：A类过去三月超额收益1.77% 过去一年跑赢基准7.96%
A类份额过去三个月净值增长率16.78%，高于业绩比较基准15.01%，超额收益1.77%；过去一年净值增长率16.68%，大幅跑赢基准8.72%，超额收益7.96%。C类过去一年净值增长率16.43%，超额收益7.71%，与A类表现接近。长期来看，A类自基金合同生效以来累计净值增长率53.98%，远超基准2.00%，超额收益51.98%。
| 阶段 | A类净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（净值-基准） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 16.78% | 15.01% | 1.77% |
| 过去六个月 | 20.58% | 17.35% | 3.23% |
| 过去一年 | 16.68% | 8.72% | 7.96% |
| 过去三年 | 9.91% | 1.91% | 8.00% |
| 自基金合同生效起至今 | 53.98% | 2.00% | 51.98% |
投资策略与运作：量化增强策略持续生效 把握医药板块机会
报告期内，基金坚持“指数化投资为主、主动性投资为辅”的量化策略，在跟踪中证医药主题指数基础上，通过定量模型超配或低配个股。7-9月市场风险偏好提升，科技成长板块领涨，基金依托量化模型调整持仓结构，重点配置医药板块内高景气细分领域，实现超额收益。基金日均跟踪偏离度绝对值未超过0.5%，符合合同约定。
基金资产组合：权益投资占比94.04% 高仓位运作
报告期末基金总资产4.01亿元，其中权益投资（全部为股票）3.77亿元，占比94.04%，维持高仓位运作；银行存款和结算备付金合计2283.89万元，占比5.70%；固定收益投资仅40.31万元，占比0.10%，以国债为主。整体资产配置高度集中于股票市场，现金储备较低。
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 377,135,868.34 | 94.04% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 22,838,903.49 | 5.70% |
| 固定收益投资（债券） | 403,092.49 | 0.10% |
| 其他资产 | 649,340.20 | 0.16% |
行业配置：制造业占比68.25% 批发零售与医疗服务为辅
指数投资部分，制造业（主要为医药制造业）公允价值2.72亿元，占基金资产净值68.25%，为第一大配置行业；批发和零售业2234.64万元，占比5.61%；卫生和社会工作（医疗服务等）1131.13万元，占比2.84%。积极投资部分，制造业（医药细分领域）2052.43万元，占比5.15%；科学研究和技术服务业892.15万元，占比2.24%，主要为医药研发相关企业。
| 行业类别（指数投资） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 271,936,126.51 | 68.25% |
| 批发和零售业 | 22,346,358.65 | 5.61% |
| 卫生和社会工作 | 11,311,341.86 | 2.84% |
股票投资明细：、为指数投资前两大重仓股
指数投资前十重仓股中，恒瑞医药（600276）公允价值3551.58万元，占基金资产净值8.91%，为第一大重仓股；药明康德（603259）3176.10万元，占比7.97%，位列第二。积极投资前五名均为医药细分领域标的，（301080）、（301033）、（688428）等小盘医药股占比0.45%-0.72%，为增强收益主要来源。
指数投资前十重仓股（部分）
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 600276 | 恒瑞医药 | 35,515,774.35 | 8.91% |
| 603259 | 药明康德 | 31,760,953.12 | 7.97% |
| 300760 | 迈瑞医疗 | 15,552,668.38 | 3.90% |
积极投资前五重仓股
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 301080 | 百普赛斯 | 2,882,704.00 | 0.72% |
| 301033 | 迈普医学 | 2,741,320.00 | 0.69% |
| 688428 | 诺诚健华 | 2,662,342.00 | 0.67% |
开放式基金份额变动：C类份额赎回率66.51% 规模缩水
报告期内，A类份额期初2.996亿份，期末2.644亿份，总申购2593.15万份，总赎回6106.81万份，净赎回3513.66万份，赎回率20.38%；C类份额期初3978.11万份，期末3400.85万份，总申购2068.60万份，总赎回2645.86万份，净赎回577.26万份，赎回率高达66.51%，投资者短期交易特征显著。
| 项目 | A类份额（份） | C类份额（份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 299,576,017.87 | 39,781,125.98 |
| 报告期总申购份额 | 25,931,472.70 | 20,685,983.16 |
| 报告期总赎回份额 | 61,068,059.39 | 26,458,575.08 |
| 期末份额总额 | 264,439,431.18 | 34,008,534.06 |
风险提示：高仓位与大额赎回需警惕
基金权益投资占比超94%，市场波动对净值影响较大；C类份额赎回率66.51%，可能加剧净值波动。投资者需关注医药行业政策变化（如集采）及市场流动性风险，长期持有为宜。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
