易方达国证价值100ETF三季报解读：份额增长13.09% 净值跑输基准0.28个百分点
- 外汇
- 昨天 23:20
0 - 5
本报告期（2025年7月1日至9月30日），基金实现本期已实现收益13,868,607.19元（约1387万元），本期利润4,223,848.70元（约422万元）。截至报告期末，基金份额净值为1.0127元。
| 主要财务指标 | 金额（元） | 备注 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 13,868,607.19 | 含利息、投资等收益 |
| 本期利润 | 4,223,848.70 | 已实现收益+公允价值变动 |
| 期末基金份额净值 | 1.0127 | 每份基金单位净值 |
过去三个月，基金份额净值增长率为1.27%，同期业绩比较基准（）收益率为1.55%，跑输基准0.28个百分点；自2025年6月30日基金合同生效以来，净值增长率1.27%，基准收益率1.26%，小幅跑赢基准0.01个百分点。
| 阶段 | 净值增长率 | 基准收益率 | 跟踪偏离度 | 净值标准差 | 基准标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.27% | 1.55% | -0.28% | 0.70% | 0.72% |
| 自基金合同生效起至今 | 1.27% | 1.26% | 0.01% | 0.69% | 0.72% |
本基金采用完全复制法跟踪国证价值100指数，报告期内处于建仓期，力求将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内、年化跟踪误差控制在2%以内。截至期末，受建仓期影响，年化跟踪误差为2.47%，略高于合同约定。
截至2025年9月30日，基金份额净值为1.0127元，报告期内净值增长率1.27%，同期业绩比较基准收益率1.55%，年化跟踪误差2.47%。基金管理人表示，建仓期内将逐步调整投资组合比例至合同约定水平。
管理人认为，三季度国内经济数据逐步企稳，8月规模以上工业企业利润总额同比增长20.4%，9月制造业PMI回升至49.8%。需求侧内外需均开始恢复，外需韧性超预期。四季度在积极财政、适度宽松货币及消费刺激政策支撑下，经济增长基础将进一步夯实。中长期看，随着经济回升及实物通胀周期到来，价值风格指数有望受益于企业盈利能力提升。
报告期末，基金总资产534,746,362.23元，其中权益投资（全部为股票）占比99.45%，银行存款和结算备付金合计占比0.54%，其他资产占比0.01%，未持有债券、贵金属等其他资产。
| 资产项目 | 金额（元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 531,825,407.58 | 99.45% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 2,877,440.86 | 0.54% |
| 其他资产 | 43,513.79 | 0.01% |
| 合计 | 534,746,362.23 | 100.00% |
基金股票资产主要配置于制造业（56.50%）、金融业（19.17%）和采矿业（12.22%），三者合计占比87.89%。此外，批发和零售业（4.98%）、交通运输仓储业（2.86%）也有一定配置，其他行业占比均低于1%。
| 行业代码 | 行业名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| C | 制造业 | 301,586,720.66 | 56.50% |
| J | 金融业 | 102,340,676.88 | 19.17% |
| B | 采矿业 | 65,236,568.00 | 12.22% |
| F | 批发和零售业 | 26,579,223.99 | 4.98% |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 15,247,538.05 | 2.86% |
报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值195,533,035.64元，占基金资产净值比例36.96%。（7.84%）、（7.71%）为前两大重仓股，公允价值均超4亿元；（4.77%）、（4.56%）紧随其后。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 000651 | 格力电器 | 1,053,112 | 41,829,608.64 | 7.84% |
| 2 | 000333 | 美的集团 | 566,300 | 41,147,358.00 | 7.71% |
| 3 | 000568 | 泸州老窖 | 192,900 | 25,447,368.00 | 4.77% |
| 4 | 000338 | 潍柴动力 | 1,737,000 | 24,352,740.00 | 4.56% |
| 5 | 600219 | 南山铝业 | 3,858,800 | 15,280,848.00 | 2.86% |
| 6 | 601168 | 西部矿业 | 664,100 | 14,610,200.00 | 2.74% |
| 7 | 600690 | 海尔智家 | 562,600 | 14,250,658.00 | 2.67% |
| 8 | 000001 | 平安银行 | 1,202,700 | 13,638,618.00 | 2.55% |
报告期期初基金份额总额466,105,126.00份，期间总申购410,000,000.00份，总赎回349,000,000.00份，净申购61,000,000.00份，期末份额总额527,105,126.00份，较期初增长13.09%。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初份额 | 466,105,126.00 |
| 报告期总申购份额 | 410,000,000.00 |
| 报告期总赎回份额 | 349,000,000.00 |
| 报告期净申购份额 | 61,000,000.00 |
| 报告期期末份额 | 527,105,126.00 |
| 份额增长率 | 13.09% |
风险提示：本基金为股票型指数基金，预期风险较高。报告期内年化跟踪误差2.47%，高于合同约定的2%，投资者需关注建仓期内跟踪偏离风险。前十大重仓股集中度36.96%，制造业等单一行业占比超五成，行业及个股集中度较高，需警惕相关板块波动风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
