国泰中证新材料主题ETF三季报解读：净值增长38.71% 净赎回2600万份

• 外汇
• 4小时之前
• 0
• 4

报告期内，国泰中证新材料主题ETF实现本期利润51,919,194.74元，加权平均基金份额本期利润0.1908元，期末基金资产净值172,597,725.25元，期末基金份额净值0.7081元。

指标	金额
本期利润	51,919,194.74元
加权平均基金份额本期利润	0.1908元
期末基金资产净值	172,597,725.25元
期末基金份额净值	0.7081元

本报告期（过去三个月）基金份额净值增长率为38.71%，同期业绩比较基准（中证新材料主题指数）收益率38.41%，基金跑赢基准0.30个百分点。拉长周期看，过去一年净值增长36.78%，显著跑赢基准32.11%，超额收益4.67个百分点；自基金合同生效以来累计净值增长率-29.19%，仍跑赢基准-39.01%，超额收益9.82个百分点。

阶段	净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益（净值-基准）
过去三个月	38.71%	38.41%	0.30%
过去六个月	38.79%	36.60%	2.19%
过去一年	36.78%	32.11%	4.67%
过去三年	-3.75%	-12.50%	8.75%
自基金合同生效起至今	-29.19%	-39.01%	9.82%

报告期内，中证新材料主题指数上涨38.41%，基金作为被动型产品紧密跟踪标的指数，通过完全复制法构建组合，同时精细化操作控制跟踪误差。板块内锂电材料、半导体材料表现强势，锂电排产高景气推动价格回升，半导体材料国产化加速，叠加人工智能热点带动芯片上游需求，共同驱动指数上涨。基金净值增长率38.71%，略高于基准，实现超额收益。

管理人认为，四季度宏观政策落地将强化内需提振，流动性改善支撑市场中长期表现。新材料覆盖半导体、新能源汽车、光伏等高新技术产业及传统制造业，具备国产替代和自主可控核心竞争力，在制造业转型升级和碳中和背景下长期配置价值显著。经历一季度震荡后，随着经济修复和库存出清，板块有望迎来新的上涨机会。

报告期末，基金总资产172,887,290.74元，其中权益投资（全部为股票）占比98.99%，金额171,136,743.77元；银行存款和结算备付金合计1,513,893.40元，占比0.88%；其他资产236,653.57元，占比0.14%。高仓位运作反映对市场的积极看法，但也意味着波动风险较高。

项目	金额（元）	占基金总资产比例（%）
权益投资	171,136,743.77	98.99
银行存款和结算备付金合计	1,513,893.40	0.88
其他各项资产	236,653.57	0.14
合计	172,887,290.74	100.00

指数投资方面，制造业为核心配置，公允价值168,972,815.50元，占基金资产净值97.90%；金融业1,966,188.00元，占比1.14%。积极投资中，制造业0.10%，科学研究0.01%。整体看，基金资产超98%集中于制造业，行业集中度极高，若制造业景气度下行，基金净值或面临较大压力。

投资类型	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
指数投资	制造业	168,972,815.50	97.90
指数投资	金融业	1,966,188.00	1.14
积极投资	制造业	165,332.39	0.10
积极投资	科学研究和技术服务业	11,308.92	0.01

指数投资前十大股票合计公允价值101,604,240.79元，占基金资产净值58.85%，集中度较高。第一大重仓股宁德时代（300750）占比11.27%，（002371）9.59%，（600309）6.30%，（601012）5.49%，（603799）4.51%，前五大合计37.16%。个股集中度较高，单一重仓股波动对基金净值影响显著。

序号	股票代码	股票名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	300750	宁德时代	19,456,800.00	11.27
2	002371	北方华创	16,558,637.80	9.59
3	600309	万华化学	10,879,172.00	6.30
4	601012	隆基绿能	9,478,800.00	5.49
5	603799	华友钴业	7,791,357.00	4.51
6	300408	三环集团	5,389,337.25	3.12
7	600438	通威股份	5,226,603.78	3.03
8	600703	三安光电	4,719,182.00	2.73
9	002709	天赐材料	4,416,039.98	2.56
10	002074	国轩高科	4,387,920.00	2.54

报告期初基金份额269,734,117.00份，报告期内总申购74,000,000.00份，总赎回100,000,000.00份，净赎回26,000,000.00份，期末份额243,734,117.00份，较期初减少9.64%。大额赎回可能反映部分投资者获利了结，需关注后续资金流动对基金运作的影响。

项目	份额（份）
期初份额	269,734,117.00
期间总申购	74,000,000.00
期间总赎回	100,000,000.00
期末份额	243,734,117.00
净赎回份额	26,000,000.00

基金当前权益投资占比近99%，行业集中于制造业（98%），前十大重仓股占比超58%，叠加报告期内净赎回2600万份，若市场出现调整或制造业景气度回落，基金净值可能面临较大波动。投资者需关注行业政策变化、重仓股业绩表现及资金申赎情况，谨慎评估风险承受能力。<|FCResponseEnd|># 国泰中证新材料主题ETF三季报解读：净值增长38.71% 净赎回2600万份

报告期内，基金实现本期利润51,919,194.74元，加权平均基金份额本期利润0.1908元，期末基金资产净值172,597,725.25元，期末基金份额净值0.7081元。

指标	金额
本期利润	51,919,194.74元
加权平均基金份额本期利润	0.1908元
期末基金资产净值	172,597,725.25元
期末基金份额净值	0.7081元

本报告期基金净值增长率38.71%，同期业绩比较基准收益率38.41%，超额收益0.30个百分点。拉长周期看，过去一年净值增长36.78%，跑赢基准4.67个百分点；自成立以来累计跑赢基准9.82个百分点。

阶段	净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益（净值-基准）
过去三个月	38.71%	38.41%	0.30%
过去六个月	38.79%	36.60%	2.19%
过去一年	36.78%	32.11%	4.67%
过去三年	-3.75%	-12.50%	8.75%
自基金合同生效起至今	-29.19%	-39.01%	9.82%

报告期内，中证新材料主题指数上涨38.41%，基金通过完全复制法跟踪指数，同时精细化操作控制误差。板块内锂电材料（排产高景气、价格回升）、半导体材料（国产化加速、AI驱动需求）表现强势，推动指数及基金净值上涨，最终基金跑赢基准0.30个百分点。

管理人认为，四季度宏观政策落地将强化内需提振，流动性改善支撑市场表现。新材料覆盖半导体、新能源汽车等高新技术产业及传统制造业，具备国产替代核心竞争力，在制造业升级和碳中和背景下长期配置价值显著，经济修复及库存出清后板块有望迎来上涨机会。

报告期末，基金总资产172,887,290.74元，其中权益投资（全部为股票）占比98.99%，银行存款和结算备付金占比0.88%，其他资产占比0.14%。高仓位运作反映对市场积极看法，但也意味着波动风险较高。

项目	金额（元）	占基金总资产比例（%）
权益投资	171,136,743.77	98.99
银行存款和结算备付金合计	1,513,893.40	0.88
其他各项资产	236,653.57	0.14
合计	172,887,290.74	100.00

指数投资中，制造业占基金资产净值97.90%（168,972,815.50元），金融业占1.14%（1,966,188.00元）；积极投资中制造业占0.10%，科学研究占0.01%。整体超98%资产集中于制造业，行业集中度极高，若制造业景气度下行，净值或面临较大压力。

投资类型	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
指数投资	制造业	168,972,815.50	97.90
指数投资	金融业	1,966,188.00	1.14
积极投资	制造业	165,332.39	0.10
积极投资	科学研究和技术服务业	11,308.92	0.01

指数投资前十大股票合计占基金资产净值58.85%，第一大重仓股宁德时代占比11.27%，北方华创9.59%，万华化学6.30%，隆基绿能5.49%，华友钴业4.51%，前五大合计37.16%。个股集中度较高，单一重仓股波动对净值影响显著。

序号	股票代码	股票名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	300750	宁德时代	19,456,800.00	11.27
2	002371	北方华创	16,558,637.80	9.59
3	600309	万华化学	10,879,172.00	6.30
4	601012	隆基绿能	9,478,800.00	5.49
5	603799	华友钴业	7,791,357.00	4.51
6	300408	三环集团	5,389,337.25	3.12
7	600438	通威股份	5,226,603.78	3.03
8	600703	三安光电	4,719,182.00	2.73
9	002709	天赐材料	4,416,039.98	2.56
10	002074	国轩高科	4,387,920.00	2.54

报告期初基金份额269,734,117.00份，期间总申购74,000,000.00份，总赎回100,000,000.00份，净赎回26,000,000.00份，期末份额243,734,117.00份，较期初减少9.64%。大额赎回可能反映部分投资者获利了结。

项目	份额（份）
期初份额	269,734,117.00
期间总申购	74,000,000.00
期间总赎回	100,000,000.00
期末份额	243,734,117.00
净赎回份额	26,000,000.00

基金权益投资占比近99%，行业集中于制造业（98%），前十大重仓股占比超58%，叠加净赎回2600万份，若市场调整或制造业景气度回落，净值可能剧烈波动。投资者需关注行业政策、重仓股业绩及资金流动，谨慎评估风险承受能力。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。